观察：阳谋与暴涨的契合 钢价七月翻身仗开启？

　　导读：去年董明珠给股东一百多个亿，没人知道，但是刘强东生***全国都知道;王建林去年的资本拼命往海外铺，没人知道，他的公子发微博，天下皆知;所以我们往往看到的未必是这个世界的真相。

　　俗话说五穷六绝七翻身，尽管今日港股出现暴跌，但国内并没有受到影响，时间是***的一味药，而螺纹今日也奋力挣脱了波段的枷锁。现在情况是现货商看涨，机构看空，而钢厂默默一边数钱。

　　巧合的是，在上午***统计局发布中国5月工业企业利润同比增长16.7%后，增速回升后没有多久，商品集体躁动，恰恰离岸人民币也在下午暴涨400逾点，外盘原油也刷新6月20日以来高点，共振就这么开始了。

　　现在螺纹是两高一低：高利润、高产量、低库存，之前还有一个高贴水，表示宏观看空的资金预期打的很足。但在今日，***在达沃斯论坛上表示中国经济向好的态势不会改变，再结合***近的数据，大家发现数据没那么差，预期出现落差，价格出现大涨也在情理之中。

　　照猫画*** 阳谋的反转

　　昨天媒体发布了一则消息，发改委已经出手抑制煤价过快上涨，不少人并未在意，也被解读为利空，笔者认为应该是利多。

　　按照2016年煤炭供给侧改革规律，煤炭价格经历暴涨，2017年钢材同样遇到了相同的问题，恰恰在政策的风口下，从煤炭到钢材展开了轮动，经历4月短暂的扼杀后，在6月减产的钢材7月启动上涨的概率进一步加大。

　　而如果中东之乱不再发酵，乃至不引发局部战争，十九大前后一带一路对于钢材的需求会进一步放大。2016年煤炭四季度紧缺现象会不会又出现在钢材上?

　　短期的刺激 又没节操了

　　前天，华夏***出了一组数据，今年全国卖地***多的50座大城市卖地金额1.2万亿，比去年同期增长36%，平均地价上涨32.6%。毫无疑问，数据震撼，

　　然而根据整个钢材的需求分布，54.44%是房地产，这对于钢材有着遐想空间，要知道在3.17房产调控当天，钢价就几乎开始铸顶下跌，但现在市场对于调控的预期导向出现了偏差。

　　资金的幌子 央妈投鼠忌器

　　根据近期，央妈的手法来看，偏紧的货币政策已经转向，货币杠杆将来的可用空间已经非常狭窄了，因为美国在不断地加息，你再不断地发行货币，等于是为别人做嫁衣。所以现在已开始缩表，***新5月的M2只有9.6%，31年来***个位数增长。但不能指望这个收缩会很认真很严厉。

　　道理很简单，美国人是经济过热才收缩，我们不是，我们家里没有余粮。为了保证就业和基本的社会稳定，央行的缩表一定是投鼠忌器的。直观上，银行资产増速还有13%，而M2的增速只有9.6%，这是一个硬缺口，资金面一紧，就放放水才是正道。

　　未来有时候真的不可预测，甚至会开个玩笑。比如二战结束之后，亚洲哪个***的人均GDP***高?答案是缅甸。但现在它却是亚洲***贫穷的***之一。